?

Log in

No account? Create an account
 
 
26 April 2011 @ 01:30 pm
First home morgtage failure  
Just talked with yet another banker about getting home mortgage.
The same pathetic story all over again:
--
It's nice that your income can easily cover mortgage payments and you have large downpayment. However your history of self-employment income is too short (just several months). We really cannot use your 10 years history of doing software development, because in the past if was for salary and now you are working independently.
Your expenses are now likely different from the times when you were working on W2.
In any case, we have trouble to fit your application into our process.
Please try again next year after you file your income tax return.
--

That explains why housing prices are so low right now.
Even people who can clearly afford to buy a house - cannot get mortgage for that.

Bottom line: we are renting again...
 
 
 
журнал закрытjuan_gandhi on April 26th, 2011 05:44 pm (UTC)
That's right, I guess even for a W2 person it makes sense to stay at one place for over a year before financing or even refinancing. What can one do...
Dennis Gorelikdennisgorelik on April 26th, 2011 07:16 pm (UTC)
All that is quite disappointing.
They don't even care that I'm buying house well below my means.
They need paychecks or two years of self-employment history.
http://dennisgorelik.livejournal.com/39009.html?thread=217953
Denis Novaktaganay on April 26th, 2011 05:53 pm (UTC)
Лет 9 назад я как раз работал в ипотечном банке. И именно мне дали добавить в наше приложение новую опцию - "Stated income". Формулировалось это так: прихожу я в банк и говорю: "хочу купить дом. Зарплата у меня хорошая, только вот документов, подтверждающих этого, нет. Но я мамой клянусь, что хорошая! Сто, нет, даже двести тысяч в год. Зуб даю!". Тут банк меня как раз через этот "Stated income" и пускает и выдает мне кредит. Надо ли говорить, где теперь все эти кредиты?
А сейчас все эти идиоты, значит, в другую степень идиотизма ударились.
Могу порекомендовать вменяемого ипотечного брокера - я через них брал ипотеку при покупке дома, когда они работали на локальном уровне.
Dennis Gorelikdennisgorelik on April 26th, 2011 07:10 pm (UTC)
К сожалению "Вменяемый ипотечный брокер" оказался не очень вменяемым.
Я ему сразу же указал на сложность "self-employe with little history of income".
Однако он прогнал меня через весь их application process, раздал кучу обещаний про то как мне почти наверняка дадут loan под очень хороший процент.
Под конец он пообщался со своим менеджером и выяснил, что они мне дать ссуду не могут.
Sigh.
Denis Novaktaganay on April 26th, 2011 07:49 pm (UTC)
Прошу прощения :(
Dennis Gorelikdennisgorelik on April 26th, 2011 08:21 pm (UTC)
Спасибо за попытку помочь.
Если бы сработало - было бы здорово. Но увы.

Unfortunately mortgage industry is not healthy yet.
Dmitry Skavishskavish on April 26th, 2011 08:04 pm (UTC)
Можно еще наверное платить себе зарплату если уж очень хочеться моргэж, хотя это конечно невыгодно по сравнению с дивидендами
Dennis Gorelikdennisgorelik on April 26th, 2011 08:28 pm (UTC)
Я тоже так думал.
Тоже нет.
Зарплату-то платить можно (и нужно по другим соображениям), но вот только self-employed income это быть не перестаёт. Потому что платишь себе.

Следующий шаг такой:
Ты создаешь компанию.
Нанимаешь меня как консалтера (W2 contract).
Продаёшь мои услуги как консалтера моей компании как клиенту (чтобы покрыть зарплату и прочие издержки).
Выплачиваешь мне зарплату за месяц.
Я несу paycheck mortgage company и получаю ссуду.

Только пахнет от этого не очень хорошо :-)

Так что лучше рентовать.
Dmitry Skavishskavish on April 26th, 2011 08:43 pm (UTC)
> Следующий шаг такой:
Ты создаешь компанию.
Нанимаешь меня как консалтера (W2 contract).
Продаёшь мои услуги как консалтера моей компании как клиенту (чтобы покрыть зарплату и прочие издержки).
Выплачиваешь мне зарплату за месяц.
Я несу paycheck mortgage company и получаю ссуду.


я это и имел ввиду

> Только пахнет от этого не очень хорошо :-)

хз. я на это смотрю так. что во первых буква закона тут не нарушена. и в конце концов тебе же будет хуже если ты не сможешь платить за дом. то есть никакого такого вреда никому крому себя ты не наносишь. совесть спокойна (моя :))
Dennis Gorelikdennisgorelik on April 26th, 2011 09:03 pm (UTC)
В конечном счёте отмазаться удастся. Но весь этот процесс уж очень притянут за уши.
Кто угодно: банк давший ссуду, аудиторы, IRS могут заинтересоваться подозрительными взаимными транзакциями.
Начнётся разбирательство с кучей головной боли.
Даже если никакого разбирательства не будет - всё равно слишком много возни:
- заключить два дополнительных контракта (заплатала (1), corp-to-corp (2)).
- Получить W2.
- Зафайлить эту W2 в tax return.

Проще отложить покупку дома на годик.
Дома за это время ещё подешевеют.
Dmitry Skavishskavish on April 26th, 2011 10:41 pm (UTC)
хозяин барин но вообще все намного проще чем кажется

ты self employed в каком виде? sole proprietorship или какая нибудь корпорация? если даже sole proprietorship, то открыть корп в дэлавере занимает несколько дней и сколько оно там сейчас типа 200 баксов. дальше ты устраиваешь себя в эту компанию на w2 и все. для w2 и всяких таксов пользуешь какой нибудь paycycle.com (их много разных), это тебе будет стоить типа ~45/month но без всякого гемороя. контракты нужно только чтобы было от чего судиться, раз ты сам с собой судиться н будешь то и контрактов тебе тоже никаких не нужно
Dennis Gorelikdennisgorelik on April 26th, 2011 10:52 pm (UTC)
Корпорация есть.
Но я же сказал, что если зарплату мне платит моя корпорация (такая, которой я владею на больше чем 20%), то это всё равно считается self-employment income.
Поэтому нужна чужая корпорация. А это значит контракты и прочая головная боль.
Dennis Gorelikdennisgorelik on April 26th, 2011 08:32 pm (UTC)
По поводу невыгодности выплаты зарплаты себе:
За зарплату, конечно, нужно платить social security taxes.
Но ведь IRS тоже не дремлет и какую-то зарплату платить всё-равно нужно.
Ты знаешь как правильно выбрать размер зарплаты, чтобы на аудит не нарваться?
Dmitry Skavishskavish on April 26th, 2011 08:40 pm (UTC)
когда я был контрактором я платил себе $35K/year, уже не помню откуда я эту цифру взял, но точно не с потолка, либо где то прочитал либо кто посоветовал
Dennis Gorelikdennisgorelik on April 26th, 2011 09:04 pm (UTC)
Почему "был"?
Начал снова работать за зарплату или занимаешься исключительно product development?
Dmitry Skavishskavish on April 26th, 2011 10:41 pm (UTC)
да, последние два года работаю фултайм (последние пару недель правда :))
Dennis Gorelikdennisgorelik on April 26th, 2011 10:53 pm (UTC)
Зачем ты после того как поработал контрактором снова переключился на full-time?

Что планируешь делать после увольнения?
Dmitry Skavishskavish on April 27th, 2011 02:04 am (UTC)
> Зачем ты после того как поработал контрактором снова переключился на full-time?

была интересная работы ну и еще там пара личных причин была

> Что планируешь делать после увольнения?

ты знаешь, то самое. нашел денег :)
Dennis Gorelikdennisgorelik on April 27th, 2011 02:19 am (UTC)
Нашёл в Бостоне или в Долине?
Dmitry Skavishskavish on April 27th, 2011 01:48 pm (UTC)
у знакомых
Светка (а.к.а. Sarochka)azbukivedi on April 27th, 2011 06:24 pm (UTC)
From your individual point of view, this sucks. From the global point of view, I'd rather they be more cautious than what they were before the crisis.
Dennis Gorelikdennisgorelik on April 27th, 2011 06:30 pm (UTC)
From the global point of view being too cautious hurts economy:
Money do not work and sit in banks for almost nothing.
Housing prices go down too much.
No more new construction -> unemployment in construction business.